Аннотация

Финансовая сфера сильно зависит от новых технологий и в последнее время претерпевает значительные изменения. В настоящее время в связи с развитием блокчейн-технологий рынок криптовалют способен составлять конкуренцию банкам и фондовым биржам. Аналогом традиционных финансовых инструментов являются децентрализованные финансовые системы (DeFi). DeFi имеют ряд преимуществ:

1. Децентрализация - нет единой структуры и центрального аппарата управления.

2. Прозрачность - открытый исходный код, который может посмотреть любой желающий, обеспечивает прозрачность транзакций

3. Доступность - запуск DeFi-продукта для любого проекта, без разрешения банков и регуляторов.

Также можно пользоваться финансовыми услугами исключая посредников. В настоящее время существует огромное множество криптовалют, каждая из которых имеет свои особенности, преимущества и недостатки. Можно выделить 3 типа:

1. Bitcoin - первая криптовалюта, находится вне категорий.

2. Альткоины - любые другие криптовалюты, работающие на собственном блокчейне (на базе открытого исходного кода BTC).

3. Токены - цифровые активы, не имеющие собственного блокчейна.

Токены широко используются по причине простоты создания и свободы в выборе параметров. Практически на любом блокчейне разработаны специальные стандарты для токенов, на базе которых можно создать свой собственный. Токены разделяют на взаимозаменяемые и невзаимозаменяемые токены (NFT, non-fungible token).

Взаимозаменяемые токены можно использовать в качестве валюты, которая представляет собой доступ к услуге в определенной экосистеме (например за покупку товаров на маркетплейсе будет удерживаться комиссия в токенах платформы) или используется как средство обмена на другую валюту.

Выпустить свой токен может любой - от энтузиаста до мультимилионных корпораций. Но для успешного запуска потребуются привлечь инвесторов. Владельцам проекта необходимо выйти на большой рынок, где их главная задача будет заключаться в том, чтобы гарантировать успешную реализацию своего проекта. Таким образом, проекты с хорошо проработанным бизнес-планом, имея свежую, перспективную идею, могут получить финансирование через ICO.

ICO (Initial coin offering)  «первичное предложение монет» — форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам определенного количества новых единиц криптовалют.

Инвесторы получают возможность купить токены привлекательного проекта по низкой цене, а впоследствии продать его на возросшем курсе.

Как отмечалось ранее, процесс поиска финансирования стал доступен для любого пользователя. Вследствие этого уже появилось и продолжает появляться огромное количество разного рода проектов со схожим функционалом, но со своими особенностями. И для того, чтобы пользоваться выгодными инвестору функциями, необходимо покупать токены конкретных проектов. Токены, экосистема которых охватывает несколько функций, более универсальны, а значит более востребованы и стабильны.

Но как найти перспективный проект, не пропустить этап ICO и при этом не угодить в руки мошенников? Для этих целей применяются специальные Launchpad-платформы, которые все больше набирают популярность. В задачи Launchpad платформы входит:

• презентация новых проектов,

• проверка состоятельности проектов,

• готовность его выхода на рынок и оценка компетенции команды разработчиков,

• организация проведения ICO,

• организация сообщества, объединяющее инвесторов и разработчиков.

Launchpad платформа выступает в роли посредника между инвесторами и разработчиками. Инвесторы вкладывают свои средства в токен проекта на лаунчпаде, если ICO набирает заранее установленную сумму, деньги перечисляются разработчикам. В случае, если установленный предел не собирается, то осуществляется возврат средств. К тому же, благодаря проверкам, инвесторам гарантирована защита от мошеннических и заведомо провальных проектов.

Владельцы лаунчпада получают выгоду, используя один из нескольких различных способов реализации логики работы платформы. Для распределения токенов между инвесторами большинство известных лаунчпадов объединяются со стейкингом.

Staking - блокирование активов (токенов) для получения пассивного дохода. Процесс стейкинга токенов напоминает банковский депозит под определенный процент.

Каждая платформа устанавливает свои правила и выстраивает свой уникальный процесс, но общая механика и тенденция складываются следующим образом. Инвесторы покупают токены лаунчпада и отправляют их в стейкинг. По размеру стейка (вклада) определяются участники и их аллокации по каждому проекту.

Аллокация - процентный показатель выполнения заявок на покупку токенов при открытии этапа продаж. Например, 10% аллокация означает, что пользователь сможет выкупить максимум 10% от общего числа токенов, выставленных на продажу.

Важно отметить, что далеко не каждый успешный проект на этапе ICO довел разработку до конца или оправдал ожидания. Администрация платформы предоставляет только аналитику, при этом никак не гарантирует успеха вложений. Также проблемой таких инвестиций является то, что проекты в превалирующем большинстве основываются на интеллектуальном труде. За ними нет имущества или материальной собственности, чтобы обеспечить компенсацию в случае неудачи.

Иным образом обстоит ситуация на рынке невзаимозаменяемых токенов (NFT).

Эти токены созданы для переноса в блокчейн прав на владение уникальным активами, например произведениями искусства, 3-D моделями, игровыми предметами и т.д.

Но, на текущий момент на законодательном уровне NFT никак не защищает создателей контента от плагиата. Вопрос плагиата NFT регулируется исключительно сообществом NFT-маркетплейсов. Физически скопировать объект NFT невозможно, но ничто не мешает скопировать файл, к которому привязан NFT, и создать собственный токен. Оригинальный объект в большинстве случаев задействован лишь при создании токена.

Игровая индустрия активно пользуется блокчейн технологией, позволяя игрокам зарабатывать внутриигровые активы в виде NFT и/или вознаграждения в собственной (взаимозаменяемой) криптовалюте разработчика. NFT обеспечивают реальное владение игровыми предметами. Собрав, заработав или купив их, игроки могут перемещать активы NFT из одной игры в другое совместимое пространство, хранить их в кошельках или совершать сделки с другими игроками на торговой площадке издателя или на NFT-маркетплейсах.

Ситуация с объединением физических активов с NFT немного сложнее. Перспективы многообещающие - процесс подтверждения права собственности можно реализовать в цифровом формате. Например, в сфере недвижимости используются физические документы о владении имуществом, и создание NFT этих документов может “переместить” активы (дом или землю) в блокчейн. На текущий момент регулирующие органы еще не оказывают поддержку в данном вопросе, так как такой способ применения NFT требует значительной предварительной проработки на правовом уровне.